Что Такое Шорт: Как Трейдеры И Инвесторы Зарабатывают На Падении Акций

Тайком от всех он начал открывать пробные короткие позиции, используя для этого около ста брокеров. Трейдер открывает короткую позицию, надеясь заработать на падении стоимости актива, например, акций. В таком случае говорят, что он «играет на понижение» или «шортит». Теперь рассмотрим, как этот процесс происходит на финансовых рынках.

При торговле физическими товарами на рынке такое «провернуть» сложно. Чтобы механизм в короткой позиции был понятен, рассмотрим один пример. В течение 30 дней со счета инвестора, продавшего акцию в шорт, спишут a hundred ₽. К примеру, если мы рассматриваем фондовый рынок, то речь стоит вести про голубые фишки и ценные бумаги, принадлежащие к первому эшелону. Это цена, при достижении которой акции автоматически продаются, ограничивая финансовые потери.

Потом вам надо выкупить и вернуть эти бумаги обратно брокеру. Весь доход от сделок — за вычетом комиссии и платы за использование активов брокера — остается вам. Трейдер берет в долг у брокера интересующие акции и продает их по текущим ценам. Трейдер приобретает необходимое количество акций по более низкой цене и возвращает их брокерской компании. Разница между первоначальной продажей и последующей торговля в шорт это покупкой составляет полученную прибыль.

Как Зарабатывают На Коротких Позициях: Примеры Из Истории

После того, как вы откроете короткую позицию, в приложении брокера вам будут показывать уровень достаточности средств. Если их будет не хватать, то нужно будет пополнить счет. Кроме того, брокер может принудительно закрыть позицию в случае сильного роста цен, так как обеспечения по сделке может уже не хватать. «В короткой позиции не получится пересидеть, даже если вы уверены, что после роста снижение все равно случится», — отметила Беляева. Если вы купили акции, то потенциально вы можете потерять 100% — в том случае, если их цена опустится до нуля.

Однако при торговле в шорт ваши потери неограничены. В этом случае вы ставите на падение бумаг, но они могут и вырасти в цене, и нет предела того, насколько может подняться стоимость акции. Теоретически она может взлететь на 200%, 300% и более процентов. Так что сделки шорт более рискованные, чем традиционная покупка и продажа акций. Размер кредитного плеча зависит от ставки риска — это вероятность того, что цена актива изменится, дисконт, с которым брокер оценивает залог. Выражается она в процентах и постоянно меняется.

Новые Возможности Заработать

Для того, чтобы взять бумаги в долг у брокера, нужно иметь доступ к маржинальной торговле. С 1 октября 2021 года ЦБ ввел тестирование для неквалифицированных инвесторов, в том числе по теме маржинального кредитования. Если вы его еще не прошли, у нас есть статья, как к нему подготовиться. В начале 2021 года «шорт-сквиз» случился в акциях сети магазинов по продаже видеоигр GameStop.

• Но Бьюрри отказался, так как уже сделал несколько ставок против рынка с помощью деривативов.
• На трейдерском сленге она еще называется шорт (от английского short, что означает «короткий»).
• Он зашортил акции ПАО «Новатэк» по цене 640 рублей.
• Однако, вместо ожидаемого падения продолжился рост.

По словам аналитика «Фридом Финанс» Елены Беляевой, это происходит в тех акциях, где образовался большой навес коротких позиций. Когда цена акции растет, у шортистов срабатывают стоп-лоссы — поручения брокеру закрыть позицию при достижении бумагой определенного уровня. По правилам биржи вы не можете продавать активы, которыми не владеете, поэтому брокер дает вам нужные бумаги в долг, чтобы вы могли их продать.

200 акций компании X × 200 ₽ × 36% (начальная ставка риска лонг по акциям X) + 237 акций компании Y × 240 ₽ × 50% (начальная ставка риска шорт по акциям Y). Он сравнивает ее с показателями начальной и минимальной маржи для всего портфеля. Шорт, или короткая позиция, — это сделка по продаже полученного в долг актива с целью через некоторое время выкупить его дешевле и заработать на разнице цен.

Обеспечением могут быть не только рубли и иностранная валюта, но и акции. «Опыт научил его, что всегда лучше продавать пораньше на сильном рынке, особенно когда у него было существенное количество акций на продажу», — отметил Смиттен. Он заметил, что тренд на рынке меняется, но не был уверен, что тогда было самое время действовать.

Но есть и другая инвестиционная стратегия, которая позволяет зарабатывать на падении рынка. Этот способ получения дохода получил название «шорт», или «короткая позиция». То есть со счета шортящего инвестора спишут one hundred ₽, а цена акции из‑за дивидендов упадет примерно на 87 ₽.

Он привел к тому, что стоимость ее бумаг поднялась на сотни процентов. Многие трейдеры были вынуждены закрыть свои короткие позиции, напомнил Баянов. «Закрываются короткие позиции покупкой акций, эти покупки двигают цену еще выше, это приводит к срабатыванию стопов на более высоких уровнях у других участников и так далее. Запускается цепная реакция, которая приводит к резкому скачку цен, убыток по короткой позиции может стать довольно болезненным», — рассказала «РБК Инвестиции» Беляева. Помимо этого с помощью коротких позиций можно хеджировать риски — то есть снижать их.

То есть продал акции по самой высокой локальной цене, а откупил по самой низкой. Вскоре у Бьюрри появилась новая идея, когда он начал анализировать рынок субстандартного кредитования и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. При этом размер этого списания зачастую больше, чем прибыль по шорту за счет дивидендного гэпа. Это расхождение образуется из‑за необходимости платить НДФЛ 13 риск ликвидности или 15%.